Le 10 février 1936, un arrêté municipal dessine les contours du projet de funiculaire reliant Barèges au plateau du Lienz pour développer les pratiques hivernales. Le devis doit alors être fourni par la Société anonyme pour l'aménagement et l'extension de Barèges (SAAEB), fondée le 2 octobre 1935, avec laquelle la Ville signe un bail de 40 ans. L'inauguration a lieu le 23 février 1936 et est l'occasion d'un grande manifestation sportive (La Dépêche, 23 janvier 1936).

La vogue du ski

Un mémoire daté du 25 février 1936 précise que le funiculaire est destiné au transport de voyageurs jusqu'à une point dit ""Croissant de l'Allée verte"", centre de convergence de nombreuses pistes et chemins à 1 540 m d'altitude, c'est-à-dire au niveau du plateau du Lienz. Le projet, envisagé depuis les années 1920 est soutenu par le Syndicat intercommunal de la vallée de Barèges, le conseil municipal, la chambre d'industrie thermale de Barèges, le syndicat d'initiative de Barèges et le club alpin français. Le point de départ prévu initialement se situait, pour des raisons économiques, sensiblement plus haut au niveau de la partie supérieure de l'Hospitalet. La pente et la direction de l'ouvrage étaient néanmoins prévues pour permettre de le continuer jusqu'à la promenade horizontale, puis jusqu'au bourg, en bordure de route nationale, quand les conditions économiques le permettraient. Les 220 m de dénivelés devaient être franchies par une voie de 640 m avec une pente moyennne de 45 cm par mètre. Par économie, le funiculaire est à voie unique (avec 1 m d'écartement), une voie d'évitement étant envisagée en fonction de la fréquentation. La voie est surélevée par rapport au sol pour favoriser le déneigement et ne pas créer de ravin les jours d'orage. En 1942, la ligne permettait de gravir 400 m en 9 minutes (Marche, 20 janvier 1942).

Le prolongement pour le chantier de la Glère.

Le funiculaire est prolongé après-guerre jusqu'à l'Ayré, à 2 020 m d'altitude et doit être mis en service à l'hiver 1947-48 (Sports de neige et de glace, 1er juin 1947). L'article précise qu'un téléphérique entre l'Ayré et la Glaire sera mis en service et qu'un remonte-pente est en construction au Lienz, non loin du tremplin de saut. Un garage communal doit être construit et un hôtel (non réalisé) est même projeté au Lienz. Cette extension jusqu'à l'Ayré, avantageuse pour le développement touristique de la station, l'était également pour EDF qui, dans le cadre de ses aménagements hydro-électriques, tenait à desservir le lac de la Glère, vers lequel elle prolonge le funiculaire par un téléphérique pour y acheminer les équipes et le matériel nécessaires à la construction d'une station de pompage souterraine. Ce téléphérique mesurait 1 100 m de long sur 500 m de dénivelés (Sports de neige et de glace, 1er février 1947). L'ingénieur d'EDF, Marcel Lavedan, joua un rôle important dans ce projet. L'extension est intégralement financée par EDF qui a besoin d'accéder au site de la Glère jour et nuit et par toute saison. La disposition en viaduc des années 1930 a été reprise pour se prémunir des conditions météorologiques, un évitement est cette fois aménagé. Les travaux sont achevés en janvier 1949 et la ligne est mise en service en mars : fonctionnant jour et nuit pour le chantier EDF, le funiculaire est rétrocédé à 1953 à la commune. Il dessert alors une des pistes les plus renommées des Pyrénées et une gare est établie à l'arrivée en contrebas du pic de l'Ayré. En 1950, la gare d'arrivée, à 1 800 m d'altitude, est encore en construction.

Le journal La Vie du Rail rédige un numéro entièrement dédié au funiculaire en 1955, qui donne de nombreuses informations et publie de nombreuses photographies. Le funiculaire est alors le plus long de France, le plus récent et celui qui atteint la plus haute altitude soit 2 005 m. (La Vie du rail : notre métier, 13 février 1955, n°484). A cette date 100 km de pistes sont aménagées sur le plateau du Lienz. Le funiculaire s'étend du 1 850 m. Le service est assuré par deux voitures de 60 places chacune. Seule 'lune dispose d'une carrosserie fixe ; la seconde est amovible pour qu'en hiver, en dehors des week-ends, on puisse y transporter non des skieurs mais des matériaux et le ravitaillement du chantier hydroélectrique. La durée de a monté jusqu'à Ayré est d'environ 22 ou 25 minutes suivant la durée de l'arrêt à Lienz. Les départs ont lieu toutes les demi-heures. La vitesse est de 2 m par seconde. Les contraintes de l'environnement montagnard ont conduit à doubler le câble de traction par un second câble sous les voitures, couplé à une contrepoids à la station inférieure. En plus de la gare du Lienz, de minuscules quais ont été aménagés le long de la ligne aux abords des diverses pistes pour permettre un accès direct. La pente est de 50% en moyenne avec une dénivellation de 755 m. La ligne est presque partout construite en viaduc, notamment dans la partie supérieure, pour éviter l'enneigement. Des abris en béton ont été construits là où les viaducs n'étaient pas possibles. Dans la première partie, datant de 1936, la voie est rectiligne et la pente uniforme sur 700 m environ qui s'atténue un peu jusqu'au Lienz. Au sommet, à la station d'Ayré, un téléphérique de 3 km a été établi pour relier le funiculaire aux chantiers des lacs d'altitude. Ce téléphérique était ouvert au public : un hôtel a été installé aux abords du lac de la Glère. Les skieurs y trouvent alors encore de la neige au mois de mai mais les pêcheurs, les randonneurs et les touristes sont aussi friands de l'endroit : l'ensemble rend accessible, sans danger ni fatique, des zones sauvages d'altitude.

Le funiculaire est l'objet d'une importante rénovation en 1977 qui concerne les voies, l'ensemble treuil et les cabines ce qui permet de les agrandir et de les rendre plus confortables. Le funiculaire a cessé de fonctionner entre 1990 et 1995 pour une nouvelle rénovation de sa machinerie. En 1996, 63 000 passages ont été enregistrés, dont plus de 10 000 en été (Pyrénées, oct 1998, p. 145). L'exploitation se poursuit jusqu'en 2000 où la mise aux normes demande des fonds trop importants pour la régie municipale.

Depuis 2010, l'association Funitoy porte un projet de remise en service et de réhabilitation du site de l'Ayré. Elle a réuni une important documentation sur le funiculaire qu'elle met à disposition sur un site consacré au remontées mécaniques.