La statue date de la fin du 15e ou début du 16e siècle, mais ses décors peints ont été refaits à la fin du 19e ou au début du 20e siècle. Dans le corpus de la quinzaine de Vierges de Pitié du Lot, elle présente des similitudes avec quelques oeuvres de facture similaire, en particulier celle de Ginouillac (pour la chevelure du Christ).

Selon la tradition locale la statue proviendrait de l'église de Laroque-Bouillac sur la commune de Livinhac-le-Haut. Elle aurait fait l'objet d'un échange peu avant la Révolution : les habitants de Laroque, souffrant de pénuries, l'auraient troquée contre du blé. Rapatriée par des paroissiens mécontents, elle aurait été définitivement récupérée par "quatre courageux chrétiens de Montredon" qui auraient percé le mur de l'église de Laroque pour la sortir de nuit.